美國慨念股果然持續大漲：儒鴻、得力、宜進、福興、昶洧等

美國慨念股果然持續的大漲：儒鴻、得力、宜進、福興、昶洧等

    最近美國FED出人意外的以海外因素作為主要考慮原因(這應是史上第一次)而不升息，乍看之下非常詭異，但說穿了這仍是因為美國本身的算計。很多人都認為不升息主要受惠國是新興國家，我卻認為是美國。因為不管升不升息，新興國家貨幣仍是相對美國繼續貶值，而此一貶值將相對造成進口美國的物價相對便宜，這對美國的消費是有利的，在1990年代中已經表現過了但美元的升值勢必造成對日圓與歐元的升值，這會造成美國競爭力的降低。對於中國，相反的，不管美國升不升息，中國似乎很難以挺住，但美國升息反而會讓中國得到必需讓RMB貶值的藉口。

    基本上美國很希望壓制中國的經濟成長以免超越美國，中國目前的經濟成長吹牛的結果並不能掩蓋其真正的狀況正在快速走疲，但中國過去是一直處在夢中的國家，雖然大官大賈拼命出走，有錢人拼命移往美國等海外國家，但其在國內拼命畫大餅，美國呢，就抓準這一點，說既然經濟成長還不錯，既然我們都是大國，那麼你就跟我一樣吧。維持匯率穩定。只要匯率穩定，而新興國家卻不斷貶值就可以反過來壓制中國的成長。

    但問題是美國有很高的創新因素，是開放社會。但中國則光是思想上的獨裁就很難讓創新發揮，更何況美國金融體系的建全與國際化，讓全世界可以在美國進行很開放的金融活動與創新活動相結合。但中國卻無能為力，雖 很想學美國，但一碰就死，因為中國仍是高度封閉的國家，也因為過去幾十年主要仍以製造起家，現在突然變成要創新，腦袋沒那麼快吧。

    中國一直想學美國，搞了一大堆東西，一帶一路，亞投行，大閱兵的，我看到的卻是一大堆大而無當的東西，其實是會把中國的財政逐漸陷下去的，但中國卻太過急於表現，“想要創造盛世＂習這樣說，但真正的問題在於中國目前仍難吸引人才進入，所以中國目前該做的是思想的逐漸解嚴，如果連台灣人都反中，那中國是不可能成為大國的。美國雖不斷的在全球干擾許多國家的政治與主權，但就吸引人才方面(美國夢的確是很致命的武器)，光是政治極權就讓人怕怕了。因此美國只要抓好中國不降匯率，那麼習的中國夢就會消風。光看最近中國對股市的管理就可知其對現代社會的態度與制度笨拙應對。

    因此美國只要讓中國沒有貶值的藉口就行了。那麼美中的距離就會再度拉開。再反向過來看，不升息的意思也在鼓勵國內“不用怕通膨的問題＂，儘量衝經濟。從四五年前我就說過，1990年代蘇聯垮台後，世界一下子釋放出近40億的貧窮人口，根據現在的大量生產技術，恐怕再20年也難以進入通膨(升息若因為將是否考慮通膨，那就升不了了)。因此鼓勵股市、房市繼續上漲的企圖非常明顯。

    幾個月前當大家還在恐慌時我就告訴大家這只是改朝換代的行情罷了—從中國主導的原物料行情轉為美國行情。而近日我們更詳細的告訴你所謂的美國行情指的就是美國內需的行情。有別於1990年代的中美合作行情(美國趕走日本創造新產業—PC，而中國則成為美國產品的主要製造基地)，這次則重心在以改善美國生活的生活品質行情。第一步驟就是先為美國產品再重新尋找可以很便宜製造產品的基地，在台灣出線的就是儒鴻、聚陽等一系列越概股的大漲，直到今天儒鴻依然再創新高收盤價，在供應鏈方面也一樣，像宜進、利勤、得力等等這些新股票的創下週新高價代表對美國內需的提供新動能。

    但美國內需的復甦仍需其他元素，像最近我們所提的美國內需概念股，實際上他們也正在創造新高的週收盤價。像福興、錩泰等。或者像4971的防撞煞車的英特蕊，表面上這是汽車產業的新商機的出現，但背後代表的是美國另一種內需產業的現象—他們製作標準，全世界跟著遵守，新興國家則負責製造，於是商機因此產生。過去的PC與蘋果也都是這樣的模式。這都是我們過去幾天來所說的美國內需概念股。

    過去幾十年來的台灣，股票不斷的改朝換代，都是為了符合美國所創造的全球大趨勢。因此我們現在不是再去在意市值已經6000億美元的蘋果要搞什麼，而是因應新的局勢—美國內需，有什麼新產業要出現！台灣在製造方面，除了紡織業的強項外，除了電子業強項外，例如電機業就又是另一個強項所在。因此在時代改變中，新的適合發展的產業就會冒出來。例如最近報紙報導的一檔很紅，但過去卻從來沒注意過的股票—4529的昶洧4529，竟然可以在法蘭克福車展中展覽出續程可達600公里，加速在5秒中內可到100公里的電動車，這種續航力、加速性與充電性(30分鐘可跑300公里)已與TESLA不差多少了(續航力更高)。但這家公司即使最近大漲，市值卻只有12億不到，這與TESLA的上兆市值似乎差太多了。

    4529在短期中其出現的確令人驚訝，但在長期中卻是順水推舟的現象，也代表台灣的產業已經逐漸從零俎見的製作、組裝躍升到設計層面。這是很大的進步，或許4529最後像2498一樣，但其在過程中，市值如果先到120億，那麼對我們這些投資者而言就是10倍空間。這就是台灣累積數十年的硬實力，董事長與MUSK一樣出身是金融界，這是更令人震憾的。這代表金融業未來可能不只有提供金融產品的能力而是有整合各行各業進而創新的能力。

    全球大趨勢的改變會造成創新的不斷出現，而創新才是真正投資高手與想賺大錢的人角逐的領域。例如製造市場的創新：從日本→台灣→中國→到現在的越南、印度等。產品的創新，跟隨著美國政策改變，日本的半導體垮了，電腦垮了，PC繼之而已，智慧手機繼之而起；隨著全球暖化，半導體的技術進步，讓汽車更自動化讓電動車崛起。…我們一直在從事與研究這種新格局中的大投資機會—市場的創新，技術創新，資金流動的新方向。我想在國內專住於這方面的領域的微乎其微，多數都只在短線中打轉，但現在新機會又來了，這不是我在說說而已，看看許果票的創新高就知道了。